（以下简称“新仕达”或公司）是一家专业从事电梯控制与驱动系统的研发、生产和销售，服务于全球电梯行业的高新技术企业。比例15.4%，市场占有率第一。公司获得美国OTIS等世界四大电梯制造商的认可，并提供批量配套设备。在企业资质、产品质量、客户关系、品牌知名度等方面具有突出优势。电梯行业的需求量逐年增加。未来，国外厂商的退出，海外市场的开拓，可以为行业注入新的活力。

目前，世界能源问题日益突出。包括中国在内的各国政府都高度重视节能减排。变频器作为一种应用广泛的节能产品，在各行各业有着巨大的市场前景。国务院确定的七大战略性新兴产业中，至少有两个与变频器应用相关，即节能环保产业和高端装备制造业。新士达选择逆变器行业，是根据市场的脉搏。在电梯变频器市场，公司已发展成为民族品牌中的优势企业。

研发实力处于行业前列

公司通过自主研发，充分掌握了基于先进控制技术的变频器生产研发能力。 2009年公司电梯专用逆变器（含电梯驱动一体化控制器）和门机逆变器销量远超2008年销量，2008年k2@分别达到259.77%和27<@ >61%。从2010年上半年逆变器销量来看，目前的增长势头仍在延续。目前，除了配套公司内控系统，单独销售部分变频器产品外，公司还在积极开拓电梯行业以外的其他下游市场。近期有望取得突破的领域包括起重设备、水泵风机和橡塑设备（高压）。

公司自成立以来，始终坚持“自主创新、重点突破、抢抓前沿、支撑发展”的科技创新战略。建有国家博士后科研工作站，是2008年上海市认定的第一批国家重点支持高新技术企业。科技企业是上海市知识产权局评定的“上海市专利工作示范企业”，上海市认定企业技术中心。技术中心荣获“2006年度国家先进学习团队”荣誉。 2010年，公司研发费用占营业收入的比重接近8%。

公司依托完善的技术开发平台，成功开发出多项具有自主知识产权的高新技术产品，获得专利69项（其中发明专利17项）。此外，公司主持或参与制定了多项行业国家标准，其中2项为第一起草单位，3项参与制修订。

技术优势确立领先地位

技术核心竞争优势的形成，是基于公司始终坚持自主技术创新，大力发展具有自主知识产权的核心技术，以技术产业化和成熟应用为基础，其在行业中的主导地位。领先、国际先进的技术成果已成功产业化。公司逐渐从一家从事旧电梯控制系统改造的微型企业发展成为国内最大的电梯控制系统配套供应商，主要依靠技术产业化能力的培育；公司从单一的电梯控制系统行业逐渐走向专业化。变频器等产业的延伸，主要依靠技术移植和嫁接能力的培养。

改革开放30年，我国现阶段已成为全球最大的电梯市场，也形成了配套产业，是电梯产能最强大的电梯。目前，我国在用电梯总数已超过100万台，成为电梯数量最多的国家之一。去年楼宇自控调试，我国共生产电梯26万台，占世界电梯产量的一半。巨大的电梯市场也孕育了相当规模的电梯企业，为提升质量、降低成本、节约投资做出了巨大贡献。

市场增长空间巨大

城镇化是未来电梯及上游配套产业良好增长的最重要因素。按照未来几年我国城镇人口年均增长1%计算，意味着每年将新增8-10%左右的新住宅和其他商业及配套建筑。 1亿平方米，对应每年需要增加32万至40万台电梯。据国外相关数据显示，目前我国每万人拥有电梯不到8台，而世界中等及以上发达国家的水平为每万人30台，相差约22台/万人。人们。但随着我国经济现代化进程的不断加快，人均电梯保有量也在快速逼近欧美、日本等发达国家。

虽然房地产市场对电梯的影响最大，但电梯的增长与房地产的增长并不是线性的。房子的寿命是50-60年，电梯的寿命是15年，所以在房子的寿命内电梯至少要更新3-4次。目前全球库存1000万台，国内库存1340万台。新电梯越多，未来改造的越多，未来电梯的增长肯定会高于房地产。

从长远发展来看，影响市场发展的因素还有人口老龄化。目前，六七楼甚至八楼没有电梯的老旧公寓楼，迟早会考虑安装电梯。潜在的数字是惊人的。是的，仅北京、上海、广州就有超过50万套6楼以上有电梯的老公房。

另外，由于房价快速上涨，电梯投资在住房建设中的比重越来越小，电梯不再是奢侈品。不仅高层和多层建筑要安装电梯，就连别墅等低层甚至二层建筑也在安装电梯。由于电梯价格低廉，房地产开发商选择电梯配置的方式也在发生变化。原本六户一梯、四户一梯的配置在楼宇中较为普遍。因此，住宅电梯数量的增长与房地产竣工面积的增长不再是以往相同的比例线性关系。

成绩斐然，硕果累累

根据招股书，公司2007年至2009年的营业收入分别为：38189.37万元、34285.93万元、40759.93万元，归属于净利润母公司股东分别为：7274.17万元、5847.53万元、6510.64万元。根据电梯行业上半年业务量占全年35-40%左右的规律，按照新世达2010年上半年的情况，全年业绩将有较大增长。

公司本次拟公开发行5000万股，募集资金1.8548亿元，占发行后总股本的25%。主要投资于电梯专用系列变频器扩容技术改造、电梯控制成套系统扩容等技术改造、企业技术中心扩容三个项目。

募集资金投资项目可促进公司现有产品升级、产能扩张和研发能力提升。本次募集资金建设项目符合公司发展战略。电梯专用系列变频器扩容技术改造项目和电梯控制成套系统扩容技术改造项目，将扩大公司现有产品的生产能力，丰富产品系列，提高生产自动化能力，有利于公司提升。企业技术中心扩建项目的实施，将进一步提升作为公司立足之本的公司技术研发能力，提升公司可持续发展的核心竞争力。

新仕达始终以“为客户提供最好的控制、驱动和节能产品”为使命。专注研发新型节能环保绿色控制驱动产品，以节能造福未来，在资本市场的浪潮中扬帆起航。